MicroStrategy pretende levantar mais US$ 700 milhões para compra de Bitcoin por meio de emissão de dívida

A maior detentora corporativa de Bitcoin do mundo anunciou outra proposta de oferta privada de notas seniores conversíveis.

Em 16 de setembro, o fundador da MicroStrategy, Michael Saylor, anunciou que a empresa planejava sua terceira oferta de dívida este ano, com o objetivo de levantar US$ 700 milhões através da emissão de notas seniores conversíveis.

O valor é o valor principal agregado, havendo a opção de um adicional de US$ 105 milhões em notas que vencem em setembro de 2028.

Comprando mais BTC

A empresa declarou que pretende usar o lucro líquido desta oferta para quitar dívidas existentes e resgatar US$ 500 milhões em notas seniores garantidas em circulação.

A intenção da companhia é utilizar parte dos recursos para adquirir mais Bitcoin, reforçando seu compromisso com a estratégia baseada em BTC. “Qualquer saldo do lucro líquido será usado para adquirir Bitcoin adicional e para fins corporativos gerais”, afirmou.

O presidente do conselho e CEO da Marathon Digital Holdings, Fried Thiel, comentou: “Bem, isso significa menos 12.500 BTC para o resto de nós comprarmos…”

O crítico do Bitcoin, Peter Schiff, disse: “Não de novo”, antes de acrescentar: “O que acontece quando a MSTR é o único comprador restante? Há um limite para quanta dívida a MSTR pode emitir para impedir o colapso da pirâmide.”

Ao resgatar as notas seniores garantidas, a MicroStrategy liberará aproximadamente 69.080 BTC atualmente usados como garantia.

As notas seniores conversíveis são um tipo de título de dívida que pode ser convertido em um valor predeterminado do capital social da empresa emissora em certos momentos durante a vida do título. Elas são chamadas de obrigações “seniores” porque têm prioridade sobre outras formas de dívida em caso de falência.

Esta é a terceira oferta de dívida da MicroStrategy em 2024. A empresa levantou cerca de US$ 700 milhões em uma oferta semelhante em março e, novamente, em junho, quando captou US$ 500 milhões.

Holdings de BTC da MicroStrategy

A MicroStrategy detém atualmente 244.800 BTC, avaliados em cerca de US$ 14,24 bilhões aos preços de mercado atuais. A aquisição mais recente da empresa foi de 18.300 BTC, no valor de aproximadamente US$ 1,1 bilhão, anunciada em 13 de setembro.

De acordo com o site Saylor Tracker, a empresa possui um preço médio de custo de US$ 38.781 por BTC. Isso proporciona um lucro total não realizado de cerca de 50% para todas as compras agregadas de BTC.

No entanto, as ações da empresa (MSTR) caíram 4,9% na segunda-feira, encerrando o dia a US$ 134,50, segundo o Google Finance.

As ações da MicroStrategy têm acompanhado em grande parte o preço do Bitcoin, atingindo uma alta em março, mas caindo 30% desde então. O Bitcoin está sendo negociado atualmente com uma queda de 21,3% em relação ao pico de março.